Экономия в лизинге зависит от нескольких параметров. В зависимости от амортизационной группы экономия составляет различную величину. Также компания-лизингополучатель может использовать иные разрешенные методы налоговой оптимизации (ускорение амортизации по имуществу, эксплуатируемому в агрессивных средах, амортизационная премия), что в результате дает свой экономический эффект по сравнению с покупкой за счет собственных средств.

В таблице представлены зависимости экономии от использования тех или иных методов оптимизации для различных амортизационных групп и сроков договора лизинга.

Для имущества, облагаемого налогом на имущество. С 2013 года только недвижимое имущество.

Аз группа:45678910
Срок:2129416181101121
ЛИЗИНГ + льгота по ННИ7,48%9,63%12,40%16,06%18,85%21,00%22,69%
ЛИЗИНГ6,07%7,74%9,86%12,53%14,44%15,80%16,77%
КРЕДИТ + коэф.аморт.=2 + аморт.премия3,28%4,22%5,45%7,07%7,26%8,08%8,72%
КРЕДИТ + коэф.аморт.=22,74%3,52%4,50%5,77%6,73%7,46%8,03%
КРЕДИТ + аморт.премия2,19%2,84%3,72%4,98%4,30%4,99%5,61%
КРЕДИТ1,19%1,54%2,03%2,78%3,44%4,03%4,57%
ПОКУПКА + коэф.аморт.=2 + аморт.премия2,09%2,68%3,41%4,30%3,82%4,05%4,15%
ПОКУПКА + коэф.аморт.=21,56%1,97%2,46%3,00%3,29%3,43%3,46%
ПОКУПКА + аморт.премия1,00%1,30%1,69%2,20%0,86%0,96%1,04%
ПОКУПКА0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

аморт. премия - использование амортизационной премии 30% при постановке предмета лизинга на баланс

коэф.аморт=2 - использование льготы по ускорению амортизации с коэффициентом 2

льгота по ННИ - использование лизинговой компанией льготного режима налогообложения по налогу на имущество по месту регистрации лизинговой компании

Для имущества, не облагаемого налогом на имущество финансовая эффективность лизинга меньше примерно на 50%.

Амортизационная группа:45678910
Срок:2129416181101121
ЛИЗИНГ3,78%4,93%6,45%8,56%10,24%11,59%12,70%
КРЕДИТ + коэф. аморт. 2 + аморт.премия3,44%4,51%5,93%7,90%8,28%9,36%10,26%
КРЕДИТ + коэф. аморт. 22,88%3,75%4,89%6,45%7,67%8,65%9,45%
КРЕДИТ1,25%1,64%2,21%3,10%3,92%4,67%5,37%
ПОКУПКА + коэф. аморт. 2 + аморт.премия2,19%2,86%3,71%4,80%4,36%4,69%4,89%
ПОКУПКА + коэф. аморт. 21,63%2,11%2,68%3,35%3,75%3,97%4,08%
ПОКУПКА0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

В таблице приведены дисконтированные денежные потоки клиента при различных вариантах приобретения имущества по сравнению с базой (покупкой). В модели учитывается именно дисконтированная экономия по налогу на прибыль (т. е. учитывается цена денег во времени).

Лизинг оказывается выгодней в зависимости от амортизационной группы на 6-16,7%, а при применении льготного режима по ННИ до 22,7%. Самая большая экономия достигается в случае, когда лизинговая компания не платит налог на имущество, а лизингополучатель несет этот расход. Последний случай может также иметь место при возвратном лизинге, реализованном после отмены налога на имущество с 2013 года для большинства видов движимого имущества. В этом случае реализация сделки лизинга позволяет исключить из-под налогообложения активы лизингополучателя, предоставляя ему дополнительную финансовую экономию.

При этом не учитывается тот факт, что для покупки за счет собственных средств клиент должен был заплатить налог на прибыль 20% с накоплений на полную стоимость имущества, что сделало бы покупку за счет собственных средств еще менее привлекательной. Этот фактор не рассматривается для сравнения, т. к. предполагается, что у компании уже есть какая-то чистая прибыль перед выбором сценария.

Для сравнения рассмотрены различные методы оптимизации: амортизационные премии и ускорение амортизации с К=2 при нелинейном методе или при эксплуатации имущества в агрессивных средах. При этом, чем больше Аз группа, тем более явно прослеживается выгода работы по лизингу. Имущество первых трех групп не рассматривается, так как фактически финансовых преимуществ у лизинга в этих группах нет.