Порядок расчетов

Различают несколько видов графиков лизинговых платежей:

• •

  равномерные (аннуитеты);

• •

  дифференцированные (дегрессия и регрессия);

• •

  ступенчатые платежи;

• •

  платежи с грейс периодом.

Аннуитетные (равные) платежи

Ежемесячный аннуитетный платеж является одним из видов платежей при лизинге. Это равномерный неизменяемый платеж на весь срок лизинга.

Такая форма платежей незначительно удорожает сумму договора лизинга, т. к. погашение основного долга по кредиту в составе лизинговых платежей осуществляется медленнее. Таким образом, сумма процентов в первые периоды больше, а сумма погашения долга меньше.

Положительной стороной такой формы расчетов является упрощение и систематизация отношений по расчетам с лизинговой компанией, так как значительно снижаются риски оплаты неверной суммы со стороны лизингополучателя. Другой причиной, по которой лизингополучатель может выбрать данную форму расчета, является стабильность планирования деятельности или использования имущества, например в случаях, когда имущество сдается лизингополучателем в субаренду.

Дифференцированные (убывающие, равномерно убывающие, дегрессия, возрастающие) платежи

В основу равномерно убывающих платежей заложен равномерный график погашения кредита. Это наиболее распространенная форма расчетов. Дифференцированные платежи уменьшаются к концу срока лизинга и состоят из выплачиваемой постоянной доли основного долга и процентов и прочих расходов лизинговой компании. Каждый месяц сумма основного долга уменьшается на одинаковую сумму. По мере уменьшения суммы долга падает и размер процентных выплат, которые начисляются на ее остаток. Вместе с процентами снижается и размер ежемесячного платежа. Данный порядок дешевле аннуитета, но предполагает "рваный" график погашения, в частности резкие скачки в периоды, на которые у лизинговой компании приходятся выплаты налога на имущество (ежеквартально).

Дегрессия предполагает перенос нагрузки по погашению основного долга на первые лизинговые платежи. И чем больше нагрузка в первые периоды, тем выше дегрессия (коэффициент дегрессии), тем меньше процентов выплачивается в графике и тем меньше сумма лизинговых платежей.

Ступенчатые (ступенчатые дегрессии)

Ступенчатый график лизинговых платежей характеризуется тем, что в отличие от дегрессии погашение основного долга уменьшается не постепенно, а ступеньками. Таким образом, весь долг клиента делится обычно на три периода, внутри которых погашение происходит равными частями, однако в каждый из этих периодов (обычно равных году) доля погашения долга определяется своя. При этом в первый период (год) она как правило максимальная. Исходя из соотношения (разности) ступенек такой график может иметь формулу 100-50-10, например. Это означает, что погашение кредита в лизинговом платеже во второй период меньше, чем в первом в два раза, а в третьем периоде погашение отличается от начала срока лизинга в 10 раз. Это позволяет удешевлять стоимость лизингового договора, так как долг гасится более быстрыми темпами.

Сезонные

Сезонный график предполагает увеличение погашения лизинговых платежей в периоды, в которые лизингополучатель получает наибольший объем выручки. И снижение нагрузки в так называемый «низкий» период. Используется для клиентов с ярко выраженной сезонностью.

Отсрочки по выплате основного долга или основного долга и процентов (грейс периоды)

При пожелании клиента лизинговая компания может предусмотреть при расчете графика лизинговых платежей отсрочку по выплате основного долга и процентов. При этом сумма договора лизинга растет, но клиент получает дополнительное время для реализации (запуска, выхода на проектную мощность) проекта и не уводит денежные средства из оборота компании.

Обычно рассматривается отсрочка по уплате основного долга на период от нескольких месяцев до года. Крайне редкий случай, требующий серьезной аргументации, когда лизингополучатель освобождается от любых платежей на определенный срок.

Возможность предоставления и период той или иной отсрочки зависит от оценки лизингодателем и финансирующим банком степени рисков по проекту, а следовательно и от финансового состояния лизингополучателя.

Отсрочка рассматривается в случаях, когда есть объективная необходимость создания нового производства и финансовый результат от проекта целиком или частично зависит от сроков ввода новых мощностей оборудования или модернизации старого.