Что финансируем
Каталог
АкцииУслуги и сервисы
О нас
Полезно

Главная

Wiki-лизинг

Процент удорожания

Процент удорожания в лизинге

Процент удорожания в лизинге

Удорожание - самый распространенный параметр оценки стоимости договора лизинга. Несмотря на то, что он не может дать объективной картины стоимости ресурсов в лизинговом расчете, он остается одним из основных критериев оценки стоимости лизинговой услуги.

Причина, по которой используется данный показатель заключается в том, что сам расчет лизинговых платежей непрозрачен в отличие от кредита например, а следовательно и ставка кредитования в расчете лизинговых платежей явно не видна. Для ее расчета требуется математическое моделирование хоть и в небольшом объеме.

Единственными доступными без глубокого анализа расчета параметрами в лизинге остаются стоимость имущества и сумма всех платежей. Именно фактор простоты оценки сделал удорожание столь распространенным, так как подразумевает всего два несложных арифметических действия.

Формула удорожания:

Удорожание представляет собой превышение суммы лизинговых платежей (включая авансовые платежи и выкупную стоимость) над стоимостью предмета лизинга. Иными словами - сколько я переплачу сверх цены имущества. Автомобиль стоит 1 млн. руб. Мой аванс составляет 200 тыс. руб. Все лизинговые платежи 1,1 млн. руб. Это дает нам удорожание в 30%. А именно: сумма всех платежей по договору 0,2 млн. руб. (аванс) плюс 1,1 млн. руб (лизинговые платежи, включая выкупную стоимость). Поэтому 1,3 млн. / 1 млн. даст превышение стоимости платежей над стоимостью имущества в 30%. При этом в расчет надо принимать все платежи, включая выкупную стоимость. Обычно она составляет условную величину, но иногда она может существенно влиять на конечный результат расчета. Можно также найти удорожание в год - для этого надо получившиеся общее удорожание разделить на срок лизинга. Например, если в рассмотренном примере срок лизинга 3 года, то годовое удорожание составит 30% / 3 = 10%.

Общее удорожание рассчитывается как отношение всей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости к стоимости имущества с НДС. Среднегодовое удорожание: отношение общего удорожания предмета лизинга к сроку договора лизинга. На коэффициент удорожания серьезное влияние оказывает размер авансового платежа: чем меньше авансовый платёж, тем больше удорожание и наоборот. Удорожание и ставка по кредиту никогда не равны. Удорожание всегда меньше ставки кредитования и зависит от аванса по лизингу, графика погашения кредита, балансодержателя, страхователя. Пример: при ставке кредитования 12% в зависимости от описанных условий среднегодовое удорожание может быть от 5% до 11%. Т.е. при удорожании Х% ставка кредитования может достигать 2Х%. Это надо принимать во внимание и взвешенно относится к такому показателю.

Удорожание часто используется для манипулирования мнением клиента, создавая иллюзию низкой стоимости предложения или дешевой стоимости ресурсов. Иногда для уменьшения среднегодового удорожания используют не срок лизинга, а срок договора лизинга, не включают в сумму лизинговых платежей выкупную стоимость и т. д. Иногда клиент не понимает разницы между ставкой кредитования и удорожанием и принимает удорожание за стоимость ресурсов в сделке. Это позволяет зачастую при одинаковой стоимости ресурсов, меняя только график погашения кредита, существенно изменять данный параметр.

В результате, сравнивать предложения разных лизинговых компаний по признаку удорожания некорректно. Точнее, необходим иногда математический анализ предложений. При этом параметр удорожания можно использовать в качестве критерия сравнения только в одном случае, когда все параметры сделки у разных лизинговых компаний одинаковы (аванс, срок, выкупная стоимость, и скорость погашения основного долга (инвестиции). Для оптимального сценария сравнения предложений разных лизинговых компаний при отсутствии профессионального консультанта рекомендуется использовать аннуитетные (равные) лизинговые платежи при одинаковом сроке, авансе, балансодержателе и страхователе. В этом случае сравнение будет наиболее объективным.

Очень часто при анализе параметра удорожания возникает необходимость перейти от удорожания к ставке кредитования. Как это сделать за несколько секунд без глубокого математического анализа читайте на нашем сайте в специальной статье.